アジャスタブルレートモーゲージとは？意味・使い方・注意点をやさしく解説

アジャスタブルレートモーゲージ（ARM）とは、契約時に設定する一定期間の固定金利後、定期的に金利が調整される住宅ローンの一種です。

初期の固定期間終了後は、市場の金利動向に応じて金利が変更されるため、借り手の返済額が変更されることがあります。ARMは、特に短期的にローンを利用する場合や、初期コストを抑えたいと考える借り手に人気です。

ただし、将来的な金利上昇リスクを考慮する必要があります。

アジャスタブルレートモーゲージの概念は、1980年代のアメリカで導入されました。高金利環境で住宅取得を進めるため、借り手に低金利の入り口を提供する手段として活用されました。

その後、様々な国で採用されるようになり、金融市場の変動に対応する柔軟なローン形態として普及しています。「アジャスタブルレート」という言葉は、金融用語で「調整可能な金利」を意味し、これがこのローン形態の要であることを示しています。

• 初めて住宅を購入する際、低金利で借り入れたい場合にARMを選択する。
• 将来的に物件を売却する予定があり、短期間でのローン利用を考えている場合。
• 金利環境が下がると予測される時期にARMに借り換え、支払額を抑える戦略を取る。

ARMは金利調整のリスクがあるため、借り手は市場金利の動向を常に注意深く観察する必要があります。借り手が金利上昇を想定していない場合、返済負担が増える可能性があります。

また、「ARMは常に低金利」と誤解されがちですが、初期の固定金利が魅力的な反面、調整後に高金利になるリスクも存在します。

このため、長期にわたって一定の返済計画を持ちたい場合は、固定金利ローンも検討することが重要です。

アジャスタブルレートモーゲージは、初期段階で低金利を享受できるため、特定の状況下で非常に有用な金融商品です。

しかし、その性質上、金利リスクには十分配慮し、自己のライフプランや市場の動向を見極めた上での判断が求められます。特に長期にわたる利用や、金利上昇局面を迎える可能性を考慮し、固定金利ローンと併せて適切な選択を行うことが成功の鍵です。